👏🙌🤝Что такое венчурные инвестиции?
Традиционный субботний ликбез.
Что такое инвестиции, все мои читатели уже знают — вложения с целью получения прибыли в будущем. Венчурные — высокорисковые инвестиции, где шанс потерять вложения спокойно превышает 90%, но в то же время высокий риск окупается колоссальной потенциальной прибылью.
Английское слово venture («рискованный») произошло от слова adventure («приключение», а приключения всегда несут риски), а оно, в свою очередь, произошло от латинского слова adventurus («грядущее», «то, что должно случиться»).
Венчурный капитал — финансы, что направляются на инвестиции с очень высокими рисками. В основном венчурные инвесторы вкладываются в технологические стартапы на самых ранних сроках, и горизонт инвестирования большой — годы, 5-6-7 лет и даже больше.
Главный критерий для определения «венчурности» проекта — он имеет колоссальный потенциал роста и прибыли, но пока что совершенно убыточен и поэтому требует вложений. «Венчур» связывают с новыми технологиями именно поэтому — их развитие и приносит тот самый колоссальный доход. И речь идёт не только про техническую сторону, не про изобретения, гаджеты и так далее — McDonald's, например, развил организационную технологию конвейера фастфуда и именно она дала такую прибыль.
Венчурные инвесторы это люди с особым психотипом, ибо рисков они не боятся и готовы потерять свои вложения (а это происходит очень часто). Иногда из них выделяют ещё т.н. «бизнес-ангелов» — опытные предприниматели не просто дают деньги новому стартапу, но и прямо участвуют в его развитии, чтобы отбить свои вложения.
Именно венчурные инвестиции дают то самое технологическое преимущество для экономик, ибо благодаря им и зарождаются гиганты вроде Google, Facebook и так далее. Как несложно догадаться, больше всего венчурных инвесторов с капиталами в странах Запада, в Израиле, Южной Корее, Японии, Китае.
Традиционный лидер здесь США, а если быть ещё более точным — инвесторы и фонды Кремниевой долины, у них есть даже Национальная ассоциация венчурного капитала, где число участников превышает 3400. В Китае, для сравнения, около 1000 таких инвесторов-фондов, в России — не больше 100, из которых активны от силы 30.
Их так мало из-за очень большой нестабильности в экономике. Венчурные инвестиции сами по себе рисковые даже в самой умеренной экономической конъюнктуре, ибо проект может просто не «взлететь» по миллионам различных факторов и причин — а если к этому всему прибавляется ещё и геополитикоэкономическая нестабильность, то риски провалиться с 90% перемещаются куда-то в область 99%. А на такие риски желающих идти ещё меньше.
#ликбез
🫏 @oslabilrubl
