🖌 Личный фонд: ключевые особенности
Личные фонды (ЛФ) становятся все более востребованными на практике. На сегодняшний день зарегистрировано 500+ ЛФ, при этом большинство создано в 2025 году (по данным ЕГРЮЛ).
ЛФ – это унитарная некоммерческая организация:
🔹 учредитель-физ.лицо или учредители-супруги (если в ЛФ передается общее имущество);
🔹 стоимость имущества при создании – не менее 100 млн ₽;
🔹 выгодоприобретатели – любые лица или отдельные категории лиц, кроме коммерческих юр.лиц;
🔹 цель – управление имуществом, в т.ч. его сохранение и преумножение.
Разберем возможности и преимущества ЛФ:
1️⃣ Имущество, переданное в ЛФ, переходит в его собственность и обособляется от имущества учредителя.
Таким образом, активы защищены от требований кредиторов учредителя, и такое имущество не включается в наследственную массу.
❗️ Учредитель и ЛФ взаимно несут субсидиарную ответственность по обязательствам друг друга в течение 3 лет со дня создания ЛФ (суд может продлить срок до 5 лет).
2️⃣ Передача имущества в ЛФ позволяет планировать выплаты выгодоприобретателям и определять дальнейшую судьбу имущества, в т.ч. после смерти учредителя – передача наследникам, членам семьи, отдельным категориям лиц, в т.ч. при определенных обстоятельствах/выполнении условий.
3️⃣ Конфиденциальность – сведения об учредителе и выгодоприобретателях ЛФ непубличные.
4️⃣ Централизованное управление активами – в состав имущества ЛФ могут входить разные инструменты, которыми управляет единый центр.
С декабря 2024 г. к управлению ЛФ можно привлекать управляющую компанию с лицензией (УК ПИФ) в качестве ЕИО ЛФ или по договору доверительного управления имуществом ЛФ.
5️⃣ Налоговые льготы. Например:
🔹 налог на прибыль по ставке 15% (если 90% доходов ЛФ – пассивный доход по перечню ст. 284.12 НК РФ);
🔹 передача имущества ЛФ выгодоприобретателю-физ.лицу не облагается НДС;
🔹 получение такого имущества выгодоприобретателями-физ.лицами после смерти учредителя ЛФ не облагается НДФЛ.
6️⃣ Гибкость управления – учредитель при жизни может менять документы ЛФ (устав и условия управления), и таким образом менять структуру работы ЛФ.
ЛФ – полезный инструмент, который позволяет решать задачи, недоступные для других форм организации бизнеса. Но выбирать, подходит ли ЛФ для конкретного владельца, необходимо после анализа многих факторов.
☝🏻 Важно учитывать, что у конструкции ЛФ есть свои риски. Например, оспаривание передачи имущества, субсидиарная ответственность по долгам учредителя, налоговые риски, семейно-наследственные риски.
Также потенциально проблемный вопрос – профессиональное управление ЛФ (с учетом новизны и отсутствия обширной практики). При этом судебная практика по ЛФ пока только формируется.
❗️ В наших проектах при выборе оптимальной структуры владения мы всегда сравниваем несколько форм – ООО, АО, ЗПИФ, ЛФ, ДИТ и др. – с точки зрения критически важных для бенефициара факторов (в т.ч. конфиденциальность, налоги, инструменты управления, защита владения, сроки и стоимость создания и поддержания).
➡️ Мы в TG | Мы в MAX
