Карта банковской силы: Шеберлік
Большой банк не обязательно самый эффективный. Поэтому второй слой рейтинга «Шеберлік» показывает уже банковское мастерство: кто лучше превращает активы и капитал в прибыль.
▪️1,4 трлн теңге прибыли, но почти 80% заработали пять банков
За январь-июль 2026 года банки Казахстана заработали 1,397 трлн теңге. Но распределилась прибыль примерно так же концентрированно, как и активы: 79% всей прибыли сектора приходится всего на топ-5 банков.
Тройка по абсолютной прибыли:
1️⃣ Народный Банк - 539,1 млрд теңге
2️⃣ Kaspi Bank - 268,0 млрд
3️⃣ Банк ЦентрКредит - 123,0 млрд теңге
Дальше идут Отбасы банк с 100,0 млрд и ForteBank с 73,8 млрд теңге.
Один Народный заработал почти 39% прибыли всей банковской системы.
Но есть нюанс: у первой тройки прибыль за год снизилась. У Народного - на 5,9%, у Kaspi - на 16,0%, у БЦК - на 23,3%.
Лидеры остаются лидерами, но зарабатывать им стало несколько тяжелее.
▪️Кто идет против общего тренда
Здесь тройка уже совершенно другая.
Отбасы банк увеличил прибыль на 34,1%, до 100 млрд теңге.
Ситибанк Казахстан заработал 59,3 млрд теңге, прибавив 10,6%.
Хороший процент у Фридом Банка: прибыль составила 22,3 млрд теңге, а годовая динамика достигла +185,9%. Правда, здесь сильно помогает низкая база прошлого года.
А самый заметный обратный результат у Alatau City Bank: прибыль сократилась на 95,8%, до 4,8 млрд теңге. Почти полное исчезновение прошлогодней прибыли выглядит значительно выразительнее любого места в рейтинге активов.
▪️ROA: кто лучше заставляет работать активы
Теперь самое интересное - ROA показывает, сколько прибыли банк получает относительно своих активов. Здесь размер уже не спасает: огромный баланс сам по себе очков не дает.
Топ-3:
1️⃣ Банк ВТБ - 18,1%
2️⃣ Ситибанк Казахстан - 6,2%
3️⃣ Заман-Банк - 5,2%
Следом идут Kaspi Bank с 4,9% и Казахстан-ЗИРААТ Интернешнл Банк с 4,7%.
Получается, что первая тройка по размеру банков и первая тройка по эффективности активов практически живут в разных рейтингах.
▪️ROE: кто лучше работает с собственным капиталом
ROE отвечает на еще более понятный вопрос: сколько прибыли банк создает на каждый теңге собственного капитала.
И здесь первая тройка снова меняется:
1️⃣ Ситибанк Казахстан - 78,1%
2️⃣ Банк ВТБ - 43,0%
3️⃣ Kaspi Bank - 33,5%
Дальше Народный Банк с 25,2% и Торгово-промышленный банк Китая в Алматы с 22,8%. То есть Народный безоговорочно первый по активам и прибыли, но по эффективности капитала находится только на четвертом месте.
Kaspi выглядит интереснее: второй по прибыли, четвертый по ROA и третий по ROE.
А Ситибанк вообще показывает, зачем нужен отдельный рейтинг эффективности: по абсолютной прибыли он значительно уступает крупнейшим банкам, зато занимает второе место по ROA и первое по ROE.
▪️Большие становятся больше, но каждый теңге приносит меньше
А вот это уже главный показатель всего рейтинга. За год активы банковской системы выросли на 16,2%. Прибыль за тот же период сократилась на 14,9%. И это постепенно отражается на крупнейших игроках.
У Народного Банка ROA снизился с 4,8% до 4,4%, ROE - с 28,0% до 25,2%.
У Kaspi ROA опустился с 5,7% до 4,9%, ROE - с 38,6% до 33,5%.
Банковского бизнеса становится больше. Но отдача от каждого теңге активов и капитала снижается.
▪️Кто здесь сильный
Если считать просто деньги, это Народный, Kaspi и БЦК.
Если смотреть на эффективность активов: ВТБ, Ситибанк и Заман-Банк.
Если на отдачу от капитала: Ситибанк, ВТБ и Kaspi.
А если искать сочетание большого масштаба и высокой эффективности, Kaspi выглядит наиболее сбалансированно: второй по прибыли, третий по ROE и четвертый по ROA.
📮 «Қазына» показала размер банков. «Шеберлік» показывает, насколько хорошо они этим размером пользуются. И здесь главный сигнал сектора: активы выросли на 16,2%, прибыль снизилась на 14,9%. Банки становятся крупнее быстрее, чем прибыльнее. Следующий раунд банковской конкуренции будет уже за эффективность каждого теңге на балансе.
#КартаРынка
🤐 TENGENOMIKA
