💸Сколько стоят ошибки инвестора
Про ошибки инвесторов обычно говорят абстрактно: не паникуйте, не тяните со стартом, не гонитесь за доходностью.
Я решил перевести эти советы в рубли, потому что цифра убеждает сильнее любых призывов. Все расчеты ниже сделаны на условных, но реалистичных суммах.
1️⃣ Продажа на панике
У вас 500 тысяч рублей в акциях, рынок падает на 30%, и вы продаете бумаги за 350 тысяч, чтобы остановить убыток. В этот момент бумажный минус в 150 тысяч превращается в настоящий.
Чтобы вернуться к исходной сумме, капиталу теперь нужно вырасти на 42,9%, а после падения на 50% понадобится уже рост на 100%.
Сам проходил это в 2017 году, когда из 600 тысяч в крипте у меня осталось меньше 100 тысяч, и для возврата к старту требовался рост более чем в шесть раз.
2️⃣ Деньги, которые лежат на карте
При ключевой ставке 14% фонды ликвидности приносят около 14% годовых, и деньги из них можно забрать в любой день.
Полмиллиона рублей на карте с нулевым процентом за год недополучают около 70 тысяч рублей до налога.
3️⃣ Отложенный старт
Вы откладываете 10 тысяч рублей в месяц под условные 12% годовых. Если начать сегодня, через 10 лет на счете будет около 2,3 млн рублей при вложенных 1,2 млн. Если начать через три года, к тому же сроку накопится около 1,31 млн.
Разница почти в миллион рублей, и только 360 тысяч из нее составляют ваши собственные взносы, а остальные 630 тысяч приходятся на доход, который вы не получили из-за промедления.
4️⃣ Слишком частые сделки
Если при портфеле в 300 тысяч рублей вы совершаете сделки на 600 тысяч в месяц, то при условной комиссии брокера 0,3% отдаете 1 800 рублей ежемесячно.
За год набегает 21,6 тысячи, или 7,2% капитала, что равно половине доходности фонда ликвидности, и эти деньги уходят брокеру вне зависимости от того, заработали вы или нет.
5️⃣ Погоня за высоким купоном
Вы делите 100 тысяч рублей между десятью облигациями с купоном 25% вместо ОФЗ под 16%. Дополнительные 9% приносят около 9 тысяч рублей в год.
Одного дефолта достаточно, чтобы потерять 10 тысяч тела и 2,5 тысячи купона, то есть больше, чем вся премия за риск за год. К июню этого года технические дефолты допустили уже 12 эмитентов, поэтому такой сценарий вполне реален.
Если сложить все 5 примеров, получается около 884 тысяч рублей. Это и есть цена опыта, который большинство инвесторов покупает за свой счет.
Хорошая новость в том, что каждая из этих ошибок закрывается заранее составленными правилами:
подушка в фонде ликвидности, регулярное пополнение с первого месяца, лимит на количество сделок и проверка эмитента перед покупкой облигаций.
Я сам пришел к этим правилам через потери и теперь показываю свои решения и расчеты в личном канале.
Предлагаю сделать серию постов на разбор каждого фактора риска
Ставьте🔥, если хотите чтобы я их написал
