📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #23 | 29 серпня - 4 вересня 2026
Не встигаю подорожувати та вчасно робити дайджести Пробачайте та читайте)
✅ РЕЗЮМЕ 🔸 Чи зростуть ставки на фоні «потужного» звіту про зайнятість та нової хвилі ескалації в Ормузькій протоці? 🔸 Суверенний фонд Норвегії хоче скоротити позицію в US Treasuries на $80 млрд. 🔸 Мінфін України відзначив 30 років гривні новою купюрою та монеткою
🌍 МАКРОЕКОНОМІКА 🔸 Звіт про високу зайнятість США за серпень + потужний PMI звіт по діловій активності + Ормуз: нова хвиля ударів США–Іран = схоже, що ФРС захоче підвищити ставку 15/9. Негативно відреагувало майже все – акції, облігації, золото, окрім – долара. Почекаємо ще звіт по інфляції, що, вийде 11/9
💬 Мій коментар: Коли дохідність по трежеріс зростає, а очікування інфляції ні, то золото становиться «боягузам» нецікавим, а на акції / облігації зменшується оцінка майбутніх кеш-фло / виплат. На фоні таких новин можуть починатися гойдалки - це, коли 1й актив дешевшає, ви ребалансуєте портфель продаючи 2й та купупючи 1й, потім коли тенденція змінюється - навпаки . Це може тривати поки ринок не намацає новий ціновий супротив. А коли негативні фактори одночасно тиснуть на активи з співставною капіталізацією , тоді на "гойдалку" сідають активи - «малюки» , які можуть сягнути «хмар» . Сподіваюсь, що ринок звикне і до «лихоманки Ормуза», як це було з д»лихоманкою тарифів» у 2025р та буде закладати в свої плани не точні ціни нафти, а певний діапазон.
🔸 ЄЦБ не поспішає змінювати ставку. А навіщо? Бо в ЄС інфляція за липень знизилась до 3,5% з 3,6% (очікування 2,9%)
🔸 НБУ підвищив курси долар та євро. Доля угод по євро на МВРУ сягнула 50%. З 1 вересня НБУ буде рахувати проміжний курс євро, як і для раніше долара. 💬 Це на вас не вплине. Краще сформуйте подушку безпеки відповідно до валюти та структури Ваших витрат на певний термін (я б брав зараз на рік). Наприклад : в Україні, X% - гривня (комуналка, харчування, транспорт) + Y% - долар / євро (решта витрат), за кордоном – все у % валюті країни перебування, якщо вона більш менш стабільна.
🔸 Норвежський суверенний фонд , що має капітал $2,3 трлн і є найбільшим суверенним фондом світу, хоче скоротити долю державних облігацій. Зараз структура його портфеля: 72% - акції, 26% - облігації, 2% - інфраструктура та нерухомість. Керуючий фондом запропонував уряду переглянути % державних облігацій - з 70% до 50%. У тому числі продати - US treasuries -12%, державні бонди ЄС -3%, купити- японські державні бонди +3% та корпоративні бонди США +12%. Це поки пропозиція, її затвердження та реалізація займе роки. 💬 В в умовах високого рівня заборгованості урядів розвинутих країн та складних геполітичних відносин суверенні гравці шукають альтернативи держборгам своїх союзників. Перш ніж копіювати їх поведінку подумайте про: малий спред за ризик корпоративного дефолту, більшу корреляцію з акціями і в рази меншою капіталізацією + не «списуйте» чужі портфелі.
💹 ІНВЕСТИЦІЙНІ ІНСТРУМЕНТИ 🔸 Писав на минулому тижні про новий фонд Vanguard з акцій на увесь світ. За 10 днів його активи зросли до $700 млн. Тож пора купляти, хто хоче почати з простого та max широкого фонду) Разом з цим фондом ще впровадили 2 цікавих фонди – на компанії малої капіталізації та на увесь світ окрім США, але їх обсяг ледве сягає $10-20 млн. Для всіх фондів створені як accumulating , так і distributing версії.
🔸 Якщо ви теж як норвезький фонд кинулись міняти трежеріс на корпоратів - то подивиться на SXRB - UCITS acc ETF на індекс широкого ринку корпоративних обігацій. Єдине що мені не подобається – TER 0.2% в 2 рази більший ніж у його суверенного брата AGAC
🔸 В США зареєстрували 100 ETF, які будуть відслідковувати індекс на команди НХЛ. Сам індекс рахується складно. Точаться спори - и це інвестування чи чергова “інвестзабавка"
🔸 Мінфін продовжує залучати кошти через ОВДП- з початку року + 334 млрд грн, війни - майже 2,36 трлн грн. Доля фізиків зростає , причина – всі вони читають мій канал та знають , що на відміну від банківських депозитів по ОВДП 0% податків і ставки більше)
🆕Updated: ICU змінило випуск ОВДП, який буде продаватись на умовах Гнучкого фіксу (тобто з зобов'язанням щоденного викупу) це буде UA4000239115, дата погашення 15.09.2027. В Дії його нажаль немає(
💬 Жарти жартами, а нагадаю , що офіційний рівень інфляції 7,8%, а індекс цін виробників в 2 – 4 рази більше . Тож думаю, що запасу дохідності у ОВДП може не вистачити, коли ці показники почнуть зближуватись.
🔸 Моя думка, без новин, просто як гіпотеза: відновлення зруйнованих складів, товарних запасів маєте не лише зберегти економіку, а й дати їй певний імпульс розвитку. Наша завдання , як держави, споживачів та власників бізнесу - допомогти один одному вижити та розвиватися далі! 🏦 БАНКИ ТА ПЛАТІЖНІ СИСТЕМИ 🔸 ЄЦБ оголосив про надання банкам токенізованих центральних грошей для блокчейн-операцій. Це ще один крок до цифрових розрахунків у регульованій системі та їх більшої прозорості.
🔸НБУ потужно відмітив днюху 30ту гривні: - Ввів в готівковий обіг нову банкноту 2000 грн з портретом Василя Стуса та 20+ елементами захисту від підробки. - Накарбував пам'ятну срібна монета до 30-річчя гривні у вигляді першої обігова 1 грн монети 1996 року в дуже обмеженому тиражі 5 т шт. 💬 30 років тому, я пам’ятаю свій 1й та 10й мільйон … карбованців, який 4 вересня 1996 року перетворився на 10 та 100 гривень відповідно, хоча і за курсом 1,8 грн / $. Тому монету буду брати : на пам'ять + срібло + за малий тираж. Якщо Вам цікаво дізнатись як інвестувати в українські монети - приєднайтесь до спільноти iTalks та її етерів , чату на тему нумізматики та перегонів «хто шо сьогодні купив» .
🔸 З 24/08 по 02/09 при купівлі ОВДП через Дію з карток VIsa деякі банки повторно списували у клієнтів кошти та додаткові коміси (з кредиток 3.5% як за р2р переказ) З 2/09 цю новацію тимчасово призупинили. Але «осад лишився», а гроші на картці – ні( 💬 Інвестуючи за кредитні кошти , будьте готові до додаткових ризиків та дотримуйтесь техніки безпеки. Тестуйте на малих обсягах перед купівлею «на всю котлету» ліміту, майте кредитні карти MC.
😎 ЗАКІНЧУЄМО НА ПОЗИТИВІ Як на мене зараз забагато негативу ллється на нас. Ламаю цей тренд)
💼Нові заводи, проекти - Ужгород, Biopharma, 1ша черга заводу з переробки плазми крові , інвестиції 75 млн євро , + 150 робочих місць. Це зменшить імпорт аналогів, та згодом вийде на експорт - Київська область, фабрика готових страв Neo Food System, 60 т страв на день, 260 робочих місць, для внутрішнього та закордонного ринку - Компанія Sine Engineering «порвала всіх» на конкурсі НАТО у Фінляндії по рішенням у сфері стійкого зв'язку для безпілотників серед 17 європейських учасників.
💪Перемоги у спорті, науці та культурі - Магучіх перемогла у стрибках у висоту з результатом 2,00 м - Роман Меламуд здобув золото серед на Європейській олімпіади ШІ, а ірпенські школяри - здобули срібло у світовому фіналі техатону Teens in AI 2026 - піаніст Роман Лопатинський переміг на Santa Cecília International Piano Competition 2026 у Португалії - фотограф Євген Малолєтка здобув нагороду World Press Photo 2026 з фото “атака рф на Київ” - Ксенія Лугиня стала Miss Europe Continental Pageant 2026 у Барселоні - ЗСУ звільнило 200км біля Ліману на Словянсько -Краматроському напрямку
Спрямовані, сильні, вумні, творчі, красиві та міцні - це ми + ЗСУ! Певен , що наступного разу напишу ще більше про наші перемоги.
Планую незабаром випустити аудіо /відеоверсію дайджесту, хто хоче послухати/ подивитись.
💬 Для інвестора, який пережив ФеРеСень, жоптень промине непомітно)
🙂 Ділимось досвідом в iTalks 👍Персональні стратегії вiPlan.ua 📹 Відеобалади Лицаря 🙏 Донати ЗСУ за інвест. корисності #digest